Užsienio žiniasklaida rugpjūčio 2 d. naujienomis skelbia, kad dabartinę bulių prognozę vario rinkai rasti nesunku.
Dėl stiprių vario kainų ir didelės paklausos per pastaruosius kelerius metus vario kasybos įmonės pelnė pinigus.
Trūksta tik daugiau vario.
Pagrindinių atradimų yra nedaug, statoma nedaug naujų kasyklų, o gamyba iš esamų kasyklų mažėja.
Vyriausybes ir posėdžių sales apima baimė dėl tiekimo trūkumo, o vidutinis naujų kasyklų gamybos laikas yra gerokai daugiau nei 10 metų, todėl vario vartotojai ieško trumpalaikių sprendimų, kad išvengtų tiekimo trūkumo.
Naujoje nuodugnioje „BMO Capital Markets“ ataskaitoje nagrinėjama, kokiu mastu išsaugojimas ir pakeitimas kenkia vario paklausai – problema, kuri „tapo įprasta diskusijų tema pramonėje“.
„Goldman Sachs“ analitikų Rory'io Townsendo ir Colino Hamiltono knygoje „Coping Strategies for Copper Constraint“ pateikti skaičiai yra tikrai stulbinantys.
Jei nebus jokių papildomų pakeitimų ar sutaupytų, vario pusgaminių paklausa iki 2030 m. gali siekti 40,4 mln. tonų per metus, nurodė BMO. Jo didžiausios paklausos prognozė yra didesnė nei praėjusių metų 31,8 mln. tonų, o tai reiškia, kad 2022-2030 padidėjo 3 proc.
Tačiau autoriai teigia, kad yra galimybių sumažinti arba visiškai pakeisti vario naudojimą elektros perdavimo ir paskirstymo tinkluose, atsinaujinančios energijos gamybos pajėgumuose, ryšių kabeliuose, pramoninėje oro kondicionavimo įrangoje ir transporto sektoriuje, o originalios įrangos gamintojai turi planų.
Baimė pakeisti
Vykdant šį procesą, investicinio banko bazinis atvejis daro prielaidą, kad bendra vario pusgaminių paklausa iki 2030 m. sumažės beveik 10 mln.
„Mūsų pagrindinis atvejis yra toks, kad pakeitimas ir taupymas vyksta pastoviai, laipsniškai, o tai yra naudinga dabartinėms prekių kainoms.
„Tačiau didėja rizika, kad vartotojai pradės kurti apie galimus ribojančius veiksnius, kol jie neatsiras, ypač automobilių pramonėje.
"Šis" baimės pakeitimas "mes iššūkį ilgalaikės paklausos temai ir gali rimtai pakenkti pramonės produkcijai ir kainoms".
Jei baziniu atveju tikimasi, kad rinka veiks gerai, BMO tikisi, kad pagal šį agresyvų pakeitimo „baimės“ scenarijų kils pavojus dar 11,6 mln. tonų paklausai.
Dešimtmečio pabaigoje kaupiamoji rizika yra 21,5 mln. tonų, kitaip tariant, metinė paklausa 2030 m. yra 35,2 mln. ).
Al buvo tavo draugas
BMO teigia, kad varis dabar yra keturis kartus brangesnis už aliuminį, palyginti su beveik 1:1 2000 m., ir pakankamai pigus, kad varis galėtų jį nuolat išstumti. Nors aliuminis yra tik apie 60 procentų laidesnis už varį, daugeliu atvejų dėl lengvesnio aliuminio svorio alternatyvos gali būti patrauklesnės nei vien dėl išlaidų.
BMO teigė, kad sritys, kuriose galima sutaupyti, yra didesnis aukštos įtampos nuolatinės srovės (HVDC) elektros linijų naudojimas, sumažėjęs metalo stiprumas perdavimo tinkluose, nuolatinis perėjimas prie šviesolaidinių ryšių tinklų ir atsinaujinančios energijos gamybos projektai, kurie dažnai yra nedideli. Pakanka prisijungti tiesiai prie skirstomojo tinklo ir naudoti žemos įtampos kabelius, palyginti su aukštos įtampos kabeliais. Taip pat vienam kilometrui reikia mažiau metalo.
BMO prognozuoja, kad bendras pasaulinių perdavimo ir paskirstymo tinklų ilgis iki 2030 m. pasieks 110 milijonų kilometrų (680,{2}} mylių).
Investicijų bankas mano, kad oro kondicionavimo sistemos yra labiausiai paveiktos sritis, ypač pramonėje, kur alternatyvos yra techniškai įmanomos. Autoriai pažymi, kad oro kondicionavimo milžinė „Daikin“ siekia perpus sumažinti pasaulinį vario suvartojimą iki kitų metų pabaigos.
Iki paskutinės akimirkos
Elektra varomi automobiliai naudoja daug daugiau vario nei automobiliai, varomi benzinu ir dyzelinu, tačiau automobilių ir akumuliatorių gamintojai stengiasi sumažinti šį procentą.
„Akumuliatorių elementuose naudojama plonesnė vario folija, perėjimas prie 800 V platformų skatina naudoti plonesnius kabelius ir vis labiau skverbiasi žemos specifikacijos transporto priemonės, kai pereiname prie masinio naudojimo, kartu su tinkamo dydžio akumuliatoriais ir elektros varikliais. , sumažės vario stiprumas“, – teigė BMO.
BMO teigė, kad pasaulyje vidutinis vario suvartojimas vienai lengvo akumuliatoriaus elektrinei transporto priemonei yra 69 kg, neįskaitant Kinijos, kur vidutinis vario suvartojimas grynai elektra varomose transporto priemonėse yra arčiau 50 kg, tačiau „bet kokias prognozes, į kurias vis dar įtrauktas pasakiškas 80 kg, reikės pakoreguoti“.
Gegužę „Tesla“ teigė, kad pradedant ankstyvos gamybos „Cybertruck“, „Optimus“ robotas ir visos būsimos elektrinės transporto priemonės naudos 48 V žemos įtampos sistemą, o dauguma automobilių naudos 12 V sistemą.
Tradicinėje 12 V sistemoje laidai ir komponentai turi būti didesni ir sunkesni, kad atlaikytų dideles elektros apkrovas. Su 48 V sistema Tesla tikisi sumažinti akumuliatoriaus svorį ir sutaupyti išlaidų.
„Preliminariais skaičiavimais, tai reiškia, kad mums reikia tik maždaug ketvirtadalio vario, kurio reikia 12 V akumuliatoriui automobilyje, todėl tai yra didelis dalykas, nes žmonės dažnai nerimauja, ar vario pakanka“, – sakė Muskas.
"Taip, ten yra."
Išlik optimistas
BMO stengiasi pasakyti: „Ji vis dar tiki ilgalaikiu vario požiūriu ir tiki, kad vidutinės trukmės ir ilgalaikėje perspektyvoje mes išliksime geri vario atžvilgiu“.
Net ir esant minimalios paklausos maksimaliam pakeitimo scenarijui, vario rinka pasieks teigiamą augimą, įskaitant su energijos pereinamuoju laikotarpiu nesusijusius sektorius, tokius kaip statyba, atsižvelgiant į itin svarbų Kinijos statybų sektorių:
„Natūralu, kad nekilnojamojo turto paklausos Kinijoje ateitis dažnai yra pirmas dalykas, kuris ateina į galvą kalbant apie sritis, kurioms gresia potencialus struktūrinis nuosmukis.
„Atsižvelgiant į tai, skatinimo priemonės ir kūrėjai greičiausiai ir toliau bus sutelkti į namų užbaigimą ir lūšnynų renovaciją, o ne į naujas pradžias, kurioms paprastai labiau reikia vario ir aliuminio.
