Remiantis Tarptautinės vario tyrimų grupės (ICSG) duomenimis, pasaulio kasyklose per 2022 metus buvo pagaminta 21,89 mln. tonų vario, o 10 geriausių kasybos įmonių pagamino 46 procentus visos produkcijos, o tai sumažėjo 1 procentiniu punktu. nuo 2021 m. 2022 m. pasaulinė vario pasiūla padidės 750, 000 tonų arba 3,5 proc., o 10 geriausių kasybos įmonių produkcija padidės 80, 000 tonų arba 0,8 proc. Pirmaujantys kalnakasiai turėjo įtakos pasauliniam vario gamybos augimui, nes Čilėje, pirmaujančioje pasaulyje gamintojoje, 2022 m. sumažėjo 5,2 proc., todėl Čilės nacionalinėje vario kasykloje, Anglo American's Čilės kasykloje ir Antofagastoje sumažėjo metinė produkcija.
Vario kasyklos gamyba: sumažėjo sausros poveikis
2022 m. Čilės vario kasyklų gamyba siekė 5,39 mln. tonų, ty 290,000 tonų mažiau nei 2021 m., daugiausia dėl sausros ir senstančių kasyklų. Kalbant apie sausros poveikį, 2022 m. didžiulė sausra Čilės centre sumažino Los Pelambreso vario kasykloje Antofagastoje 50,000 tonų ir Los Bronceso vario kasykloje Anglo American 57,000 tonų. Anglo American tikisi labai sausos ateities. 2022 m. rugsėjį Anglo pasirašė susitarimą su Aguas Pacifico dėl gėlinto vandens tiekimo Los Bronces vario kasyklai. Tikimasi, kad pirmasis projekto etapas, prasidėsiantis 2025 m., patenkins daugiau nei 45 procentus Los Bronces kasyklos gėlo vandens poreikio. Tikimasi, kad vario trūkumas Čilėje sumažės, nes Antofagasta Los Pelambres gėlinimo gamykla pradės gaminti 2023 m. antrąjį ketvirtį.
Kalbant apie kasyklos senėjimą, Codelco direktorių tarybos pirmininkas teigė, kad 2022 m. gamybos sumažėjimas sudarė 132,{2}} tonas, o Antofagasta Centinela kasyklos klasė sumažėjo 18,3 proc., o 2022 m. gamyba sumažėjo 27,{ {7}} tonos. „Anglo American“ planus plėsti savo pavyzdinę vario kasyklą „Los Bronces“ Čilėje atmetė šalies aplinkosaugos reguliuotojas, nes trys jos kasyklos šalyje sumažėjo, o 2022 m. gamyba sumažėjo 85, 000 tonomis.
Čilės nacionalinė vario komisija tikisi, kad 2023 m. Čilės vario gamyba padidės iki 5,647 mln. tonų, o 2024 m. – iki 5,891 mln. 000, 1,083 mln., 1,698 mln., 1,751 mln. tonų, 1,751 mln. Per ateinančius šešerius metus Čilė išlieka pirmaujančia naujų vario gamybos pajėgumų gamintoja pasaulyje.
B Nauji pajėgumai: didelis naujų kasyklų indėlis
2022 m. pagrindiniai nauji vario projektai bus iš Anglo American Quellaveco vario kasyklos Peru, Zijin Mining Kamoa vario kasyklos II fazės Konge, Timok vario ir aukso kasyklos Serbijoje ir Julong Copper kasykloje Xizang provincijoje Kinijoje, kur Quellaveco. buvo pradėtas eksploatuoti 2022 m. liepos mėn. Antroji apdorojimo linija startavo 2022 m. rugsėjį ir gavo teisės aktų patvirtinimą gruodžio pradžioje. „Quellaveco“ 2022 m. papildys vario kasyklą 102,000 tonomis, o visas augimas tikimasi -2023 viduryje ir pasieks 310,000 -- 350,000 tonų.
„Zijin Mining Kamoa“ vario kasyklos I fazės koncentratorius bus baigtas ir pradėtas eksploatuoti 2021 m. gegužės mėn., II fazės koncentratorius bus baigtas ir pradėtas eksploatuoti 2022 m. kovo mėn. bus baigta ir pradėta eksploatuoti 2024 m. IV ketvirtį. Projekto pajėgumus padidinus iki 19 mln. tonų per metus rūdos perdirbimo pajėgumai, tikimasi, kad ji taps antra pagal dydį vario kasykla pasaulyje. Per metus pagaminama daugiau nei 800 000 tonų vario. Kamoa kasykloje 2022 m. bus papildomai pagaminama 224,000 tonų, kiek planuota, ir 430,{12}} tonų 2023 m., ty 100,000 tonų daugiau nei 2022 m.
„Timok Copper Gold“ pradėjo gaminti viršutinėje zonoje 2021 m. spalį ir anksčiau nei numatyta, kad 2022 m. pagamintų 103, 000 tonas per metus. Apatinė zona vis dar planuojama.
Pirmasis Julongo vario kasyklos Xizang mieste etapas bus pradėtas eksploatuoti 2021 m. gruodžio mėn., jo gamybos pajėgumas sieks 160 000 tonų. Faktinė 2022 m. produkcija sieks 115 100 tonų, o gamybą tikimasi pasiekti 2023 m. Antrasis ir trečiasis projekto etapai bus vykdomi etapais, o metinė vario produkcija – 600,{{8} } tonų galiausiai.
Be to, išplėtus BHP Spence vario kasyklą, 2022 m. bus pagaminama papildomai 46,000 tonos, o sėkmingai pakeitus Freeporto Grasbergo kasyklą į požeminę gavybą, bus gauta dar 105,000 tonų, o 2022 m. projekto papildymas ir sėkmingas Grasbergo kasyklos pertvarkymas padidins bendrą 695 000 tonų kiekį.
2023 m. Kamoa vario kasykla, Xizang Gulong vario kasykla ir Quellaveco vario kasykla toliau didins gamybos pajėgumus, padidindami 100,000 tonų, 50,000 tonų ir 210,{{6} atitinkamai } tonų. Be to, „Southern Copper“ taip pat pradės eksploatuoti dvi mažas kasyklas Meksikoje, kurių bendras gamybos pajėgumas sieks 55 000 tonas. Remiantis 2023 m. 10 geriausių kasybos įmonių gamybos rekomendacijomis, matyti, kad visos kitos įmonės, išskyrus Freeportą, 2023 m., palyginti su 2022 m., didins vario rūdos. „American Resources“ ir „Rio Tinto“, kurie daugiausia pradėjo kasti Oyu Tolgoi požeminę vario kasyklą Mongolijoje. Numatoma, kad Oyu Tolgoi atvira duobė ir požeminė kasykla nuo 2028 iki 2036 m. pagamins maždaug 500,{14}} tonų vario per metus, todėl tai bus ketvirta pagal dydį vario kasykla pasaulyje; Tikimasi, kad kitose kasyklos gamybos apimtys išliks nepakitusios iki 2023 m. Iš viso 2023 m. 10 geriausių pasaulio kasybos įmonių gamybos apimtis turėtų padidėti 400, 000 iki 1,09 mln. tonų, palyginti su 2022 m. Šiuo metu Čilėje bus atidaryta QB2 vario kasykla, o iki 2023 m. ji turėtų padidinti 180 000 tonų. Be to, Chuquicamata požeminis projektas papildys 55,000 tonų gamybą. 2023 m. Matyti, kad didžiųjų pasaulio kasybos įmonių produkcija 2023 m. išlaikys reikšmingą augimą, o pasaulinė vario pasiūla yra gausi.
C Kasybos investicijos: infliacijos skatinamos išlaidos
Išskyrus „Zijin Mining“ ir „Chile Copper“, kurios dar nepaskelbė savo 2022 m. ribinių sąnaudų duomenų, visų 10 geriausių pasaulio kalnakasių ribinės sąnaudos kasmet padidėjo dviženkliais skaičiais, daugiausia dėl infliacijos spaudimo, įskaitant didesnį. dyzelino, sprogmenų ir energijos kainos. Rio de Žaneiro sąnaudų padvigubėjimui įtakos turėjo ir didesnės sąnaudos ir darbo sąnaudos, kai Mongolijoje buvo įgyvendinti nauji darbo įstatymai ir nauja penkerių metų trukmės kolektyvinė sutartis Kennakoto kasykloje.
2023 m. gamybos sąnaudų rekomendacijas padidino penki kalnakasiai, ir nors daugelio su prekėmis susijusių vartojimo reikmenų kainos nukrito nuo 2022 m. aukštumų, dauguma sąnaudų elementų išlieka dideli, palyginti su ilgalaikėmis koreliacijomis, todėl tikimasi, kad C1 sąnaudos vario kasykloms išliks. aukštas 2023 m.
Dėl didelės infliacijos ir prastų veiklos rezultatų ribinės grynųjų pinigų sąnaudos variui nuo 2020 m. padidėjo 36 proc. iki šiek tiek daugiau nei 6 USD, 000 už toną, o visos priežiūros išlaidos (AISC) – 7,{5}} USD už toną. , remiantis „Bloomberg“ duomenimis.
Remiantis 10 geriausių pasaulio kalnakasybos įmonių metinių ataskaitų kapitalo išlaidų duomenimis, kapitalo išlaidos 2022 m. siekė 34,8 mlrd. USD, o augimo tempas – 11 proc., tai yra 5 procentiniais punktais lėtesnis nei 2022 m. Capex atsigavimas prasidėjo 2018 m., o pandemija jį nutraukė 2020 m. Tačiau pandemijai pamažu praeinant ir vario kainoms atsigaunant nuo apačios, vario investicijos grįžo į augimo trajektoriją 2021-2024. Tačiau augimo požiūriu 2021 m. bus didžiausias, 2025 -- 2026 vis tiek susidurs su kapitalo išlaidų augimo mažėjimo rizika, pagrindinės kasybos įmonės investicijos į vario pramonę vis dar yra atsargios.
Analizė rodo, kad dabartinės kasybos investicijos potencialią rinką galėtų aprėpti 10 metų. Codelco tyrimai rodo, kad energijos perėjimas prie kovos su klimato kaita gali padidinti vario poreikį nuo 25 mln. tonų šiandien iki 31 mln. tonų 2032 m. Kita vertus, „Bloomberg“ tyrimai nurodo, kad investuodami į varį kalnakasiai išleidžia 1200 USD už toną kapitalo priežiūrai. ir 20 USD,000 už toną plyno lauko projektuose. Norint iki 2032 m. pasiekti 31 mln. tonų tikslą, investicijos į kasybą per ateinantį dešimtmetį kasmet vidutiniškai turi siekti bent 42 mlrd. 10 geriausių pasaulio kalnakasybos įmonių investuos 34–40 mlrd. USD į 2023 -- 2026, taip pat į mažų ir vidutinių kasybos įmonių, kurios pagamina daugiau nei pusę pasaulio produkcijos, investicijas, tikimasi, kad kapitalo išlaidos vario laukas gali patenkinti būsimą vario poreikį.
D Perspektyvos: gausi pasiūla per ateinančius 6 metus
Remdamiesi pagrindinių pasaulio kalnakasių metinėmis ataskaitomis, nustatėme, kad didžiausi kalnakasiai stabdė pasaulinės vario gamybos augimą 2022 m., daugiausia dėl Čilės sausros ir mažesnio vario kiekio, nors tikimasi, kad sausros poveikis vėlesnei vario gamybai mažėja, kai kalnakasiai ten stato gėlinimo įrenginius. Per ateinančius šešerius metus Čilė tebėra pirmaujanti naujų vario pajėgumų gamintoja pasaulyje, o požeminiai projektai QB2 ir Chuquicamata bus pradėti vykdyti, o didžiausias kiekis pasieks apie 2030 m. Bus paleistos Kamoa vario kasykla, Xizang Gulong vario kasykla ir Quellaveco vario kasykla. 2022-2023 BHP Spence vario kasyklos išplėtimo projektas ir sėkmingas Grasbergo vario kasyklos pertvarkymas rinkai padidės beveik 1 mln. tonų.
Nors pagrindinės kasybos gamybos apimčių augimas 2023 -- 2026 sulėtės, manome, kad vario kapitalas patenkins būsimą vario paklausą, todėl tikimasi, kad per ateinančius 6 metus bendra vario pasiūla bus didelė. Tačiau, nors daugelio su prekėmis susijusių eksploatacinių medžiagų kainos nukrito nuo 2022 m. aukštumų dėl didesnių sąnaudų vario gavybai, dauguma sąnaudų veiksnių išlieka dideli, palyginti su ilgalaikėmis koreliacijomis, o visos priežiūros išlaidos yra 7 USD,{{6} } / t.
